2011年4月20日 星期三

晶片股成為國策股

美國道指昨日回升8點,刺激今日亞太區股市向上,只有國內股市反應較冷淡,上海A股只升8點至3148;港股則大升,恆指以23896收市,上升375點,主板成交額增加至724億元,雖然比近幾日跌市時多,仍屬較低水平。

港股本月曾升至24468,略為超越了一月之高位,惟在缺乏更大上升動力之下,日前借美國信貸評級被調低而回吐。暫時看來,大市仍是上落市。


再看先進半導體

本周一(18/4),筆者在網上看到這段新聞:

工信部副部長楊學山日前表示,中國計劃在未來5年把集成電路產業作為戰略重要產業來支持。預計到2015年,中國的集成電路產業將能滿足27.5%的國內市場需求,高於目前約20%的比例。中國正在推動本土高科技及其他產業的發展,減少對以廉價工業製成品出口帶動經濟增長的依賴,同時減少對國外高科技產品的進口。

假如國家落實這個政策,將會對本港上市的幾家晶片股有利。翻查資料,找到這幾家對象:中芯(981)、華潤半導體(597)、先進半導體(3355)、晶門(2878)及品質(243)。看過近期業績之後,筆者對先進半導體較有好感,故今日組合即以0.61元之價位入貨,各位可憑各自之喜好吸納多少有關股份,例如青年分析師R表示較愛中芯好炒(昨日已有中投入股的動作),而品質今日急升23%

查實筆者曾在38引述過自家早前對此股之評述,現再抄一次如下:

先進半導體(3355)進入盈利時代

先進半導體在上海製銷晶圓,06年來港以H股方式上市,07年起每年均有重大虧損,可說傷透了香港投資者的心。踏入2010年,集團恢復獲利,第三季業績更是出人意表,一度刺激股價急速上升。2010年首三季,營業額增加49%7.1億元人民幣,純利達9300萬元,主因是較高水平的產能利用率和折舊支出減少。集團開發的部份汽車晶片產品在完成最終認證後,已投入大量生產,預期此項業務在未來數年成為增長動力。本欄預測集團2010年全年純利可達1.27億元人民幣,每股盈利8.3分,以近日股價0.76元計,預測市盈率7.9倍,有一定吸引力。

筆者當日表示此股存有不確定因素,其實是指此股盈利初見回升,虧損了幾年未必會派息,而股價早於幾個月前已上升,因此著各位不必追貨。其後,此股公佈了2010年業績,純利達1.2億元,比筆者之預期只差一點,惟由於不派息,以及管理層出現變動,引發股價大幅回落。今日股價0.61元,往績市盈率6.6倍,如有國家政策支持,未來股價有望翻幾番。

至於冰凍之倉,在購買先進半導體之後,為保持較多現金,沽出了鋼鐵股中國東方(581),每股作價3.03元,比平均買入價3.095,虧損2%。筆者知道有幾位朋買入了此股,錄得虧損,筆者在此表示歉意。

另外,筆者明日提早休假,將會上新會溜溜,祝各位復活節快樂!

冰凍之倉最新表現如下:

比較
千元
恆指

 
 
 
金額
11-Jan-11
          1,000
  23,606

股票市值
 
 
    733,960
現在
             968
  23,896

應收股息
 
 
        3,050
 
 
 

現金
 
 
    231,030
/
-3.2%
1.2%

組合總值
 
 
    968,040








日期
持股
買入
數量
總金額
總數量
市價
總金額
20-Apr-11
先進(3355)
-0.61
120,000
    (73,355)
120,000
0.61
      73,200
4-Apr-11
寶光(084)
-1.00
100,000
  (100,210)
100,000
1.07
    107,000
24-Jan-11
先施(444)
-1.49
18,000
    (26,919)


              -  
18-Jan-11
先施(444)
-1.59
48,000
    (76,481)
66,000
1.67
    110,220
12-Jan-11
361(1361)
-5.42
20,000
  (108,628)
20,000
5.45
    109,000
15-Feb-11
福田(420)
-1.41
22,000
    (31,124)
22,000
1.87
      41,140
9-Mar-11
華鼎(3398)
-1.17
60,000
    (70,349)
60,000
1.13
      67,800
12-Jan-11
德林(1126)
-1.57
40,000
    (62,938)


              -  
13-Jan-11
德林(1126)
-1.56
40,000
    (62,538)
80,000
1.20
      96,000
26-Jan-11
鷹美(2368)
-2.24
20,000
    (44,919)


              -  
21-Jan-11
鷹美(2368)
-2.30
40,000
    (92,193)
60,000
2.16
    129,600




  (749,655)


    733,960








應收股息







9-May-11
德林(1126)
div
80,000
0.040
-150

        3,050




本股票組合於2011111起運作,本金100萬港元,屬「真金白銀」之交易。選股以基本因素著眼,由於對象較冷,網友假如跟進,敬請量力而為。

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