十大倍升股之三

昨晚道指反覆下跌1點，可是國內股市顯著回吐，拖累港股今日下跌，恆指下跌195點，以23614收市，主板成交額減少至714億元；國指下跌96點至12992。國內股市從近月高位回落，上海A股下跌47點至3096。

今日又重抄筆者為「舊舖」所寫的「2011年十大倍升股」一段予各位參考：

偉仕控股(856)迎合潮流所需

偉仕控股在中、港及東南亞分銷資訊科技產品，供應商包括惠普、蘋果、希捷(Seagate)、AMD、Western Digital、聯想、IBM、Sun Microsystems、微軟、Maxtor、Corsair、A-Data、Patriot及Hitachi等。08年鯨吞新加坡上市之佳杰科技，現於中國及東南亞逾30個城市擁有分銷網絡，業務亦由科技產品分銷擴展至企業系統等。

業績方面，08年度起純利上升至2億元之上，09年更改年結日至12月底，而9個月之純利高達2.76億元，創出歷史紀錄。集團近期發生兩年大事，利淡的是大股東李佳林因買賣公司證券及遺漏披露，涉嫌違反香港證券及期貨條例而受到起訴，利好的是佳杰科技獲蘋果委任為iPad於中國的主要分銷商。本欄預測集團2010年純利可達3.42億元，每股盈利27.1仙，以近日股價2.29計，預測市盈率8.5倍。由於獲得潮流電子產品之分銷權，雖然短線貢獻有限，可望獲得市場重新估值。

以下是筆者的功課薄摘要，當時並無刊出：

856 偉士	HKD	dec	Y10	2H	1H	Y09-9	3Q	1H
營業額	億	-1.3%			122.9	197.0	72.50	124.5
毛利	億	-9.2%			5.41	9.63	3.67	5.96
毛利率		-8.0%			4.4%	4.9%	5.1%	4.8%
稅前	億	-1.3%			2.634	4.210	1.540	2.670
純利	億	16.7%			1.900	2.760	1.132	1.628
eps	元	3.4%			0.151	0.239	0.093	0.146
dps	元				0.000	0.000	0.000	0.000
					24-Aug	31-Mar		30-Nov

另外，偉仕在2月25日公佈了佳杰科技(即旗下於新加坡上市之非全資附屬)2010年全年業績，純利增加39%至5300萬新台幣元。以近日匯率6.13計，此金額為3.25億港元。

筆者認為，原來之預測每股盈利0.27元有望達到，以今日股價2.63計，預測市盈率9.7倍，略失先機。至於冰凍之倉，表現更新如下：

比較	千元	恆指							金額
11-Jan-11	1,000	23,606		股票市值					793,180
現在	994	23,614		應收股息					1,460
				現金					198,948
升/跌	-0.6%	0.0%		組合總值					993,588
日期	持股	買入	數量	總金額		總數量	市價		總金額
14-Jan-11	金輝(137)	-2.64	8,000	-21,273		8,000	2.15		17,200
24-Jan-11	先施(444)	-1.49	18,000	-26,919					-
18-Jan-11	先施(444)	-1.59	48,000	-76,481		66,000	1.47		97,020
12-Jan-11	361度(1361)	-5.42	20,000	-108,628		20,000	5.48		109,600
18-Jan-11	永嘉(3322)	-1.17	80,000	-93,797		80,000	1.12		89,600
9-Mar-11	華鼎(3398)	-1.17	60,000	-70,349		60,000	1.16		69,600
15-Feb-11	福田(420)	-1.41	22,000	-31,124		22,000	1.38		30,360
26-Jan-11	鷹美(2368)	-2.24	20,000	-44,919					-
21-Jan-11	鷹美(2368)	-2.30	40,000	-92,193		60,000	2.29		137,400
12-Jan-11	德林(1126)	-1.57	40,000	-62,938					-
13-Jan-11	德林(1126)	-1.56	40,000	-62,538		80,000	1.52		121,600
11-Jan-11	東方(581)	-3.095	40,000	-124,060		40,000	3.02		120,800
				-   815,220					793,180

本股票組合於2011年1月11日起運作，本金100萬港元，屬「真金白銀」之交易。選股以基本因素著眼，由於對象較冷，網友假如跟進，敬請量力而為。